Yatırımcıların kendi dilleri vardır. Ayılar ve boğalar borsada hayvan değildir; onlar insanlar. Bölünmelerin jimnastik veya dondurma ile ilgisi yoktur ve direnç fiziksel bir güç değildir.
Yatırım yapmaya karar verdiğinizde, dili olabildiğince çabuk öğrenmek en iyisidir. Hızlanmanıza yardımcı olmak için hazırladığımız bu kullanışlı finansal terimler sözlüğü eminiz ki çok işinize yarayacaktır.
Her Yatırımcının Bilmesi Gereken Temel Finansal Terimler
Aşağıdaki terimleri öğrenmek size piyasa haberlerini ve analiz makalelerini ve yatırım mesajlarını okurken ilgili gönderileri anlamak için ihtiyaç duyduğunuz araçları sağlayacaktır.
1. Satın Almalar
Satın almalar ayrıca yaygın olarak alım, devralmalar veya özel alım işlemleri olarak da adlandırılır.
Halka açık bir şirket, halka açık başka bir şirketin tüm ödenmemiş hisselerini satın aldığında bir satın alma gerçekleşir. Özel bir şirket, halka açık bir şirket satın aldığında, genellikle özel bir işlem olarak adlandırılır.
Bazı yatırımcılar, devralma hedefi olarak kabul edilen şirketlerde kasıtlı olarak hisse senedi ararlar. Bunlar genellikle finansal olarak mücadele eden ancak kendi sektörlerindeki diğer şirketlerin değerli bulacağı fikri mülkiyet haklarına sahip şirketlerdir.
Yatırımcılar bu fırsatları ararlar çünkü satın almalar genellikle bir primle gerçekleşir. Satın alan şirket, şirketi satın almak için tüm ödenmemiş hisselerin toplam değerinden fazlasını öder.
Örneğin, A Şirketi hisse başına 3 dolardan işlem görüyor. B Şirketi, A Şirketinin teknolojisini istiyor ve bir satın alma ile ilerlemeye karar veriyor. Anlaşmayı yapmak için reddetmesi zor bir teklifte bulunurlar: B Şirketi, bir devralma işlemi ile ilerlemek için A Şirketi’ne hisse başına 3.50 dolar teklif eder.
Yukarıdaki örnekte, işlemdeki prim, hisse başına 0,50 dolar olacaktır. Bu, %16.67’lik bir prim anlamına geliyor. Satın alma sırasında A Şirketinin hisselerine sahipseniz, anlaşma size %16,67 getiri sağlayacaktır.
2. Yıllık Getiriler
Yıllık getiriler, yatırımcılar tarafından portföylerindeki yatırımları ve düşündükleri yatırım fırsatlarını karşılaştırmak için kullanılır. Yıllık getiriler, bir yıl boyunca ortalamaya yeniden ölçeklenen genel getirilerdir.
Yıllık getirinizi hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanın:
(Bitiş Bakiyesi – Başlangıç Bakiyesi)/Başlangıç Bakiyesi = X
((1+X)(1/yıl Yatırım)-1)*100 = Yıllık Getiriler
Örneğin, bir yatırımcı sekiz yıl önce XYZ hissesine 1.250 dolar yatırım yaptı. Bugün, XYZ hissesi 4.000 dolar değerinde. Yukarıdaki formülü kullanarak, yıllık getiriler %15,65 olarak hesaplanır.
3. Talep
Hisse senedi satın alırken, talep, bir yatırımcının hisselerini satmak için kabul etmeye istekli olduğu en düşük fiyattır. Tezgah üstü hisse senedi satın alırken, talep, piyasa yapıcının hisse satmak için kabul etmeye istekli olduğu en düşük fiyattır.
4. Varlık Tahsisi
Varlık tahsisi, bir portföyü risk ve ödül açısından dengelemek için kullanılan bir stratejidir. Buradaki fikir, uzun vadeli hedeflere ulaşmak için hem yüksek riskli hem de düşük riskli varlıkları içeren bir portföyü çeşitlendirmektir.
Yeni başlayan yatırımcılar genellikle hisse senedi ve tahvil olarak bilinen varlıklara yatırım yaparlar. Hisse senetleri, ikisi için daha yüksek risktir. Genel olarak, daha büyük riskler almak, daha büyük ödüllerle gelir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen ortalama getiri yıllık %10 iken, tahvillerin ortalama getirisi %5 ile %6 arasında değişmektedir.
Portföyünüz için varlık tahsisinizi seçerken iyi bir kural, portföyünüzün yüzde kaçının tahvillere tahsis edileceğini belirlemek için yaşınızı kullanmaktır.
Örneğin 28 yaşındaysanız varlıklarınızın %28’i tahvil sınıfında, varlıklarınızın %72’si hisse senedi sınıfında olmalıdır.
Bu strateji, genç yatırımcıların meydana gelen kayıpları telafi etmek için daha fazla zamanları olduğu fikrine dayanmaktadır, bu nedenle varlıkların daha yüksek bir yüzdesi daha yüksek risk kategorisinde olmalıdır. Daha sonra, emekliliğe yaklaştıkça varlık dağılımınızı daha düşük risk kategorilerine göre ayarlarsınız.
5. Varlık
Varlık, değerli her şeydir. Eviniz, arabanız ve bankadaki paranızın tümü birer varlıktır. Yatırım dünyasında, varlıklar yatırım araçlarıdır. Hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları, ETF’ler ve opsiyonlar her tür varlıktır.
Potansiyel bir yatırım fırsatını analiz ederken, bir şirketin sahip olduğu varlıklar arasında nakit, mülk, yatırımlar, ön ödemeli hizmet giderleri, envanter ve şirketin sahip olduğu değerli her şey bulunur.
6. Bilanço
Bir şirketin bilançosu, yatırımcılar için finansal resmi özetler. Bu belge, yatırımcılara bir şirketin elinde ne kadar para olduğuna, şirketin sahip olduğu varlıklara ve borçlu olduğu borçlara ilişkin içeriden bir bakış sağlar.
Halka açık şirketlerden alınan finansal belgelerin her zaman ertelendiğini unutmayın. Çoğu durumda, bilançolar üç ayda bir güncellenir ve her üç aylık dönemin kapanışından haftalar veya aylar sonra şirketin üç aylık raporuyla birlikte yayınlanır.
7. Baz Puan
Bir baz puan, %1’in yüzde biridir. Örneğin bir yatırımcı “Apple 125 baz puan yükseldi” derse, Apple’ın fiyatı %1,25 arttı demektir. Baz puanlar genellikle faiz oranlarındaki değişikliklere atıfta bulunmak için kullanılır.
8. Ayı Piyasası
Ayı piyasası, piyasada uzun bir aşağı yönlü hareket dönemini tanımlamak için kullanılan bir terimdir. Bu aşağı yönlü piyasa döngüsünün tipik olarak, uzun süreli düşüşlerin piyasada ortalama %20 veya daha fazla kayıplara yol açtığı durumlarda geçerli olduğu kabul edilir.
Bu piyasa döngüleri genellikle yaygın karamsarlık ve bir bütün olarak hisse senetlerine yatırımcı inancının kaybı ile birleşir. Bu nedenle, ayı piyasası sırasında güvenli liman yatırım fırsatları aramak en iyisidir.
9. Zil
Borsa zili, her işlem seansının açılış ve kapanışında çalınır. Ticaret, bir ticaret katında gerçekleştiğinde zil önemliydi. Çoğu ticaret elektronik olarak gerçekleştiğinden, bugün daha çok tarihin sembolik bir hatırlatıcısıdır.
Birisi “Hisse senedi açılış zilinden hemen sonra koştu” derse, bu, işlem seansı açıldığında hisse senedinin yükseldiği anlamına gelir.
10. Teklif
Teklif, bir yatırımcının bir hisse senedi satın almak için ödemeye hazır olduğu en yüksek fiyattır. Teklif her zaman talepten daha düşüktür (yatırımcıların satmaya istekli olduğu en düşük fiyat).
11. Mavi Çip
Mavi çip hisseleri, piyasadaki en az riskli yatırım fırsatları olarak kabul edilir. Bunlar genellikle sektörlerinde ilk üç arasında yer alan milyarlarca dolar değerinde kurulmuş şirketlerdir.
Bu hisse senetleri de genellikle ev isimleridir. Alphabet (Google), Facebook ve Walmart gibi şirketlerdeki hisse senetleri mavi çip olarak kabul edilir.
12. Tahviller
Tahviller düşük riskli bir yatırım aracıdır. Esasen, yatırımcılardan şirketlere veya devlet belediyelerine verilen kredilerdir. Her tahvilin bir değeri veya yatırımcının şirkete ödünç verdiği para miktarı gelir.
Tahvil getirisi, kupon adı verilen faiz yoluyla gelir. Kuponlar, yatırımcılara tahvil vadesine bağlı olarak aylık, üç aylık, altı aylık veya yıllık olarak ödenir.
13. Aracılık / Komisyoncu
Bir aracı kurum veya komisyoncu, bir varlığın alıcısı ve satıcısı arasında komisyon karşılığında aracılık yapan herhangi bir şirkettir. Örneğin, bir emlak komisyoncusu, emlak alıcıları ve satıcıları arasında bağlantı kurma konusunda uzmanlaşmıştır.
Hisse senedi komisyoncuları, borsa için emlak komisyoncularına eşdeğerdir. Bu firmalar, genellikle bir komisyon karşılığında, hisse senedi alıcıları ve satıcılar arasındaki işlemleri kolaylaştırır.
14. Balonlar
Yatırımcılar bir varlığın değerlerini olması gerekenden daha yüksek tuttuğunda piyasada balonlar oluşur. Bu irrasyonel satın alma, sektörde yüksek hacimlerde gerçekleşen alım satımlarla birlikte fiyatlarda gerçekçi olmayan artışlara yol açmaktadır.
Bir sabun köpüğü gibi, piyasa balonları her zaman patlar. Piyasada bir balon patladığında, köpüren sektördeki varlıkların fiyatları çökerek onları daha gerçekçi değerlemelere düşürür.
15. Boğa Piyasası
Boğa piyasası, varlıkların büyük çoğunluğunun değer kazandığı bir piyasadır. Yükselen bu piyasalar, hareketin daha rasyonel bir şekilde gerçekleşmesi nedeniyle piyasa balonlarından farklıdır.
Boğa piyasaları genellikle ekonomik aktivite olumlu yönde ilerlediğinde ve tüketici harcamaları arttığında gerçekleşir. Belirli sektörlerde de yer alabilirler.
Örneğin, özellikle soğuk bir kış, petrol ve enerji stoklarını boğa bölgesine itebilir çünkü soğuk kışlar daha yüksek ısı enerjisi talebine yol açar.
16. Sermaye Kazançları veya Kayıpları
Sermaye kazançları veya kayıpları, varlıkların satışından kaynaklanan kar veya zararlardır. Hem bireyler hem de yatırım yaptıkları şirketler bu tür kazanç ve kayıpları yaşarlar.
Yatırımcılar İçin: Bir kişi hisse senedi, tahvil veya başka bir finansal araç sattığında sermaye kazançları veya kayıpları meydana gelir. Vergi amaçları için sermaye kazançlarını ve kayıplarını izlemek önemlidir.
Şirketler İçin: Bir şirket bir finansal araç sattığında da sermaye kazançları ve kayıpları meydana gelir. Yatırımcılar bir şirketi potansiyel bir yatırım fırsatı için analiz ederken, şirketin finansal sağlığı hakkında bir fikir edinmek için şirketin son işlemlerde yaşadığı sermaye kazançlarına ve kayıplarına bakmak önemlidir. Mali açıdan mücadele eden şirketler, varlıklarını genellikle bir araya getirmek için zararına satarlar, bu nedenle yatırım kararları verirken bir şirketin bilançosundaki sermaye kayıplarını izleyin.
Daha da önemlisi, tüm kazançlar, standart gelir vergisi oranından daha düşük olan sermaye kazançları vergisi oranında vergilendirilmez. Bir yıldan az süreyle elde tutulan yatırımlardan elde edilen kazançlar, daha yüksek standart gelir vergisi oranı üzerinden tahsil edilir.
17. Nakit ve Nakit Eşdeğerleri
Nakit eşdeğerleri, oldukça likit olan herhangi bir varlıktır. Bunlar, hisse senetleri ve tahvillerin yanı sıra nispeten hızlı bir şekilde satılabilen veya erişilebilen diğer finansal araçları içerir. Nakit ve nakit eşdeğerleri, halka açık herhangi bir şirketin bilançosunda özetlenir.
Kazançtan çok zarar üreten şirketlere yatırım yaparken nakit ve nakit eşdeğerlerine çok dikkat edin.
Nakit ve nakit eşdeğerlerini şirketin her üç ayda bir harcadığı para miktarıyla karşılaştırmak, bir şirketin mevcut yatırımcılar için değer kaybına yol açan işlemler yoluyla daha fazla finansmana erişmek zorunda kalmadan ne kadar süre hayatta kalabileceği hakkında bir fikir verir.
18. Nakit Akışı
Nakit akışı, halka açık bir şirkete veya varlığa giren ve çıkan para miktarının bir ölçüsüdür.
Yatırımcılar genellikle, serbest nakit akışı olarak da bilinen pozitif bir nakit akışı ararlar; bu, şirkete dışarıdan olduğundan daha fazla paranın aktığı anlamına gelir. Bir şirket negatif nakit akışına sahipse, zararda faaliyet göstermektedir.
19. Seyreltme
Her şirketin satın alınabilecek yalnızca önceden belirlenmiş sayıda hissesi vardır. Seyreltme, halka açık bir şirket daha fazla hisse ihraç ettiğinde gerçekleşir. Bu yeni paylar, toplam ödenmemiş pay sayısına eklenir.
Böyle bir işlem gerçekleştiğinde, daha fazla hisse mevcuttur, ancak şirketin gerçek değeri değişmemiştir.
Seyreltici bir işlemden sonra, işlemden önce hisse sahibi olan yatırımcılar birdenbire daha az değerli hisselere sahip olurlar. Bir partiye beklenenden daha fazla insan geldiği için daha fazla pasta kesmek gibi. Herkes daha küçük bir parça alır.
Fon toplamak için birçok araç olmasına rağmen, zor durumdaki şirketler borçlarını ödemek veya para toplamak için seyreltici işlemler kullanma eğilimindedir. Bunu yapmak için, bu şirketler yeni hisseler çıkarır ve bunları halka satar veya borç verenlere verir.
20. Çeşitlendirme / Çeşitlilik
Çeşitlilik, portföyünüzde sahip olduğunuz varlıkların karışımıdır. Yatırım yaparken göz önünde bulundurulması gereken iki çeşit çeşitlendirme vardır:
Varlık Sınıflarında Çeşitlilik: Bir varlık sınıfındaki çeşitlilik, o sınıf içinde sahip olduğunuz yatırımların karışımıyla ilgilidir. Örneğin, hisse senetlerindeki çeşitlilik, farklı sektörlerdeki birden fazla şirkette hisse sahibi olduğunuz anlamına gelir.
Varlık Sınıflarının Çeşitliliği: Varlık sınıflarının çeşitliliği, portföyünüzdeki farklı varlık türlerinin karışımıyla ilgilidir. Örneğin, çeşitli varlık sınıflarına sahip bir portföy, hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul, değerli metaller ve diğer varlıkların bir karışımını içerebilir.
Çeşitlendirme önemlidir çünkü sizi aşırı kayıptan korur. Portföy içindeki tek bir yatırım düşebilir, ancak portföy çeşitliyse, diğer varlıklardaki veya varlık sınıflarındaki kazançlar zarar yükünü hafifletebilir.
21. Temettü
Temettüler, karın hissedarlara dağıtılmasıdır. Tüm şirketler temettü ödemez, ancak yaparlarsa, genellikle üç ayda bir öderler. Temettüler ödenmeden önce beyan edilir.
Örneğin, bir şirket hisse başına 0,07 dolarlık üç ayda bir temettü ödeyeceğini beyan edebilir. Bu, hissedarların sahip oldukları her hisse için her üç ayda bir 0,07 dolar ödeme alacağı anlamına gelir.
22. Dolar-Maliyet Ortalaması
Dolar-maliyet ortalaması, piyasanın zamanlaması ile ilgili ayak işlerini azaltmak için tasarlanmış bir yatırım stratejisidir.
Buradaki fikir, büyük bir yatırım yapmak yerine, o andaki ticaret fiyatlarından bağımsız olarak önceden belirlenmiş zaman aralıklarında bir dizi eşit, küçük yatırım yapmanızdır.
Dolar maliyeti ortalaması, büyük yatırımlar yaparken kendinizi değerdeki geniş dalgalanmalardan korumanın bir yoludur.
23. Bireysel Emeklilik Hesabı (IRA)
IRA’lar, birçok aracı kurumda açılabilen bir yatırım hesabı türüdür. IRA’lar, hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yaparak emekliliklerini biriktirenlere vergi avantajları sağlamak için tasarlanmış vergi avantajlı hesaplardır.
Her biri kendi yararları ve kuralları ile gelen çok sayıda farklı IRA türü vardır. Bu nedenle, bir IRA yatırımına atlamadan önce araştırmanızı yapmak en iyisidir.
24. Yatırım Ortaklığı
Yatırım ortaklıkları, diğer yatırım dereceli fonlar gibi fonlardır. İyi çeşitlendirilmiş ancak hedeflenmiş bir portföyden yararlanmak için tasarlanmış birden fazla temel varlıktan oluşurlar.
Bu tröstler ile diğer fon türleri arasındaki temel fark, yatırım ortaklıklarının kapalı uçlu olmasıdır. Bu, fon yöneticilerinin hisse yaratamayacakları veya kullanamayacakları anlamına gelir.
25. ETF
Borsada işlem gören fonlar veya ETF’ler, tıpkı adi hisse senetleri gibi borsalarda işlem görür. Genellikle kova yatırımları olarak kabul edilen ETF’ler, hisse senetleri, emtialar ve tahviller dahil olmak üzere çeşitli varlıkların bir karışımını tutabilen fonlardır.
26. Öz Sermaye
Halka açık şirketler açısından öz sermaye, öz sermayeden biraz farklıdır. Bu arenada hisse senetleri ve hisse senetleri aynı anlama gelmektedir.
Hisse senedine sahipseniz, şirketin bir yüzdesine veya şirketteki hisse senedine sahipsiniz. Bu nedenle, hisse senetleri hakkında okurken “hisse senetlerine” yapılan bir yatırım hakkında bilgi edinebilirsiniz.
27. Gider Oranı
Bir yatırım dereceli fona yatırım yapmanın maliyetini belirlerken en yaygın olarak gider oranları kullanılır. Yıllık harcamaları karşılamak için kullanılacak fon varlıklarının yüzdesini temsil ederler. Gider oranı %1 olan bir fon, varlıklarının %1’ini yıllık maliyetlere harcar.
Gider oranları en çok fon yatırımcıları tarafından kullanılsa da, bir bütün olarak portföyünüzün yanı sıra tüm yatırımlarınızla ilişkili gider oranlarına dikkat etmek iyi bir fikirdir.
Sonuçta, yüksek harcamalar, uzun vadeli yatırımlarla bileşik kazançların gücüne erişme yeteneğinizi sınırlayacaktır.
28. Sabit Getirili Yatırımlar
Sabit getirili yatırımlarda, yatırımı ihraç eden veya fonları ödünç alan kişinin, yatırımın ömrü boyunca yatırımcıya önceden belirlenmiş sabit bir tutarda ödeme yapması gerekir.
Örneğin, sabit getirili bir menkul kıymet ihraç edenin yılda bir kez sabit bir faiz oranı ödemesi gerekebilir. Yatırım vadesi geldiğinde, borçlunun anapara tutarının tamamını yatırımcıya geri ödemesi gerekecektir.
29. Fon Yöneticileri
Fon yöneticileri, yatırım dereceli fonların faaliyetlerini yönetmekle görevli yatırım uzmanlarıdır. İşlemleri yürütmek ve fonun yatırım faaliyetlerinin stratejileri ve hedefleri ile uyumlu olmasını sağlamak fon yöneticisinin görevidir.
30. GAAP ve GAAP Dışı
GAAP, Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkeleri anlamına gelen bir kısaltmadır. Halka açık şirketlerden elde edilen mali sonuçlara ilişkin rapor edilen rakamların çoğu, genel muhasebe uygulamalarını takip ettikleri için GAAP rakamlarıdır.
Ancak, kazançlar söz konusu olduğunda, genellikle GAAP dışı kazançların rapor edildiğini görürsünüz. GAAP dışı kazançlar, halka açık şirketler tarafından yaygın olarak kullanılan alternatif muhasebe uygulamalarına dayanan rakamlardır.
GAAP dışı rakamlar genellikle tek seferlik işlemlerden elde edilen verileri ve GAAP uygulamalarında kullanılmayan diğer ayrıntıları içerir ve bu da ilgili tüm kazançların daha doğru anlaşılmasını sağlar.
31. Serbest Fon
Hedge fonları, ETF’ler ve yatırım ortaklıkları gibi çalışır. Yatırımcılara temel varlıkların bir listesine çeşitlendirilmiş maruz kalma sağlamak için tasarlanmış kova yatırımlardır.
Ancak, riskten korunma fonları, varlıkları daha likit, oldukça değişken piyasalarda ticaret yapma eğiliminde oldukları için farklılık gösterir. Bu fonlar, karı artırmak için gelişmiş ticaret stratejileri ve risk yönetimi teknikleri kullanır.
Çoğu zaman, bu fonlar açığa satar, kaldıraçtan yararlanır ve piyasadan ellerinden gelen her kuruşunu sıkıştırmak için türevlere yatırım yapar .
Riskten korunma fonları tarafından kullanılan alım satım stratejilerinin karmaşık yapısı nedeniyle, ücretler genellikle diğer pasif yönetilen yatırım fonları ve diğer yatırım dereceli fonlara göre biraz daha yüksektir.
Aktif olarak yönetilen bu fonların çoğu, 2 ve 20 ücret tarifesini takip eder. Program, yatırımcının, kazanılan karın %20’sine ek olarak, tüm portföy değerinin %2’sini yıllık ücret olarak ödemesini şart koşuyor.
Ayrıca, bu fonlar, yüksek gelir ve yatırım gereksinimleri nedeniyle genellikle ortalama bir yatırımcı için ulaşılmazdır.
32. Düşmanca Devralma
Düşmanca bir devralma, bir satın alma şeklidir. Düşmanca bir devralmada, alıcı satıcıyla anlaşamaz. Devralmak istenen şirketin yönetimi şu veya bu nedenle devralmanın gerçekleşmesini istemiyor. Çoğu durumda, hedef şirket, düşmanca bir devralma gerçekleşmeden önce alıcıdan gelen birden fazla teklifi reddeder.
Birden fazla devralma teklifinden sonra, alıcı hedefin yönetimini atlar ve doğrudan hissedarlara gider. Bu noktada, alıcı, devralmayı başarmak için hissedarların yönetimi değiştirmek için oy kullanmasını zorlar.
Alıcının ikna edici bir argümanı varsa ve hissedarları heyecanlandıran bir prim teklif ederse, düşmanca devralmanın başarılı olma şansı çok yüksektir.
33. Endeks Fonu
Endeks fonu, bir borsa endeksinin performansını izlemek için tasarlanmış bir ETF veya yatırım fonudur.
34. Yatırım Stratejisi
Yatırım stratejisi, piyasadaki fırsatları bulmak ve bunlardan yararlanmak için bir dizi parametre içeren bir plandır. Üç ana gruba ayrılan çok çeşitli yatırım stratejileri vardır:
Temel Stratejiler: Temel yatırım stratejileri, satın al ve tut yatırımcıları için en uygun olanıdır. Bu stratejiler yalnızca ürün, pazar büyüklüğü, pazara giriş, şirket yönetimi ve yenilik gibi temel verileri dikkate alır. Yatırımcılar, bu temel verileri, hisse senedinin temsil ettiği şirketin içsel değerini belirlemek için kullanır ve hisse senedinin zaman içinde değer kazanacağına dair inançlarına dayanarak yatırım yaparlar.
Teknik Stratejiler: Teknik yatırım stratejileri, temel verilere aldırış etmez. Bunun yerine, bu stratejiler piyasada tarihin tekerrür ettiği fikrine dayanmaktadır. Bu nedenle, tarihi piyasa hareketini izleyerek, bir hisse senedi alıp satmak için en iyi zamanın hızlı bir kazanç için ne zaman olduğunu gösteren teknik sinyaller bulunabilir.
Hibrit Stratejileri: Hibrit yatırım stratejileri, resmin tamamını hesaba katar. Bu stratejiler, sağlam uzun vadeli fırsatlar bulmak için temel verileri ve bir pozisyona ne zaman girileceğini veya ne zaman çıkacağını belirlemek için teknik verileri kullanacaktır.
35. İhraççı
Menkul kıymet ihraççısı, menkul kıymeti kullanıma sunan şirket veya fondur. Örneğin, Apple hisse senedi ihraççısı, hisse senedinin temsil ettiği şirket olan Apple’dır.
36. Likidite
Likidite, bir varlığın ne kadar hızlı alınıp satılabileceğini ifade eder. Dünyadaki en likit varlık nakittir.
Herkes nakit istediği için, diğer varlıklarla takas etmek kolaydır. Öte yandan, düşük likiditeye sahip bir hisse senedi satın alırsanız, istekli alıcıların olmaması nedeniyle pozisyonlarınızı satmanız zor olabilir.
Bu durumda, düşük likiditeye sahip hisse senetlerinizi satmak için beklerken kayıp yaşama şansınız olur.
37. Marj
Marj, esasen bir komisyoncudan bir yatırımcıya verilen bir kredidir. Marjla satın almak, yatırımcının hisse satın almak için yalnızca hisse değerinin bir yüzdesini ödediği anlamına gelir. Bu, yalnızca deneyimli yatırımcılar için tavsiye edilir, çünkü beklenenden daha yüksek kayıplara yol açabilir.
Marj üzerinden bir hisse alımı iyi giderse, yatırımcı, ticarete giren toplam yatırım doları miktarını belirlemek zorunda kalmadan toplam toplam yatırımın ödüllerini alır.
Bununla birlikte, marjlı bir ticaret kötü giderse, yatırımcı sadece yatırıma yatırdığı tüm parayı kaybetmekle kalmaz, aynı zamanda yatırımcıyı borca sokarak orijinal yatırımı aşan herhangi bir zararı komisyoncuya borçlu olabilir.
38. Piyasa Kapitalizasyonu
Piyasa değeri olarak da adlandırılan piyasa kapitalizasyonu, halka açık bir şirketin toplam değeridir. Halka açık bir şirketin piyasa değerini bulmak için, o şirket için ödenmemiş toplam hisse sayısını hisse fiyatıyla çarpmanız yeterlidir.
Piyasa değeri, bir yatırım yaparken riski ölçmenin etkili bir yoludur. Değeri 50 milyon doların altında olan şirketler kuruş hisse senedi olarak kabul edilir. Değeri 50 milyon dolar ile 300 milyon dolar arasında olanlar mikro kapaklı hisse senetleri olarak kabul edilir.
Kuruş hisse senetleri ve mikro-kap hisse senetleri, yalnızca deneyimli piyasa katılımcıları tarafından alınıp satılması veya yatırım yapılması gereken yüksek riskli hisse senetleri olma eğilimindedir. Yatırım yapmakta yeniyseniz, riski minimumda tutmak için milyarlarca piyasa değeri arayın.
39. Piyasa Endeksi
Endeks, yatırımcıların performansı ölçmek için mevcut fiyat seviyelerini geçmiş fiyatlar ile karşılaştırmasını sağlayan bir araçtır. Endeksler, pazarın tamamına veya pazardaki alt sektörlere dayanmaktadır.
40. Vade Tarihi
Bir vade tarihi, bir sona erme tarihine eşdeğerdir. Bu tarihler çok çeşitli finansal araçlara uygulanır. Bununla birlikte, en yaygın olarak şunlarla ilişkilidir:
Tahviller: Tahviller nominal değerden satın alınır ve yatırımcıya bir kupon oranı veya faiz oranı öder. Vade sonunda, tahvilin ihraççısı kredinin anapara tutarını geri öder.
Varantlar: Varantlar, sahibine önceden belirlenmiş bir fiyattan önceden belirlenmiş bir süre için hisse satın alma hakkı verir. Varant vadeye ulaştığında vadesi dolar ve yatırımcının önceden belirlenen fiyattan hisse satın alma opsiyonu kalmaz.
Krediler: Çoğu zaman, şirketlerin kredilerin vadelerinin uzatılmasına ilişkin yeniden yapılandırma haberleri yayınladığını fark edeceksiniz. Bu, şirkete kredilerini geri ödemesi için daha uzun bir süre verildiği anlamına gelir.
41. Birleşme
Birleşmelere genellikle hisse senedi için hisse senedi işlemleri denir. Bu işlemlerde, bir şirket başka bir şirket tarafından emilir.
Hissedarlar, satın almalarda görüldüğü gibi nakit veya hisse senedi karışımı ödemek yerine, alıcı ile birleşen şirkette sahip oldukları hisseler karşılığında satın alan şirketin hisselerinden pay alırlar.
Bu paylar, iki şirketin birleşme hedefinin değerine karar verdiği pazarlık değerine eşittir. Sonunda, hedef şirketin hissedarları, birleşik şirketin önceden belirlenmiş bir yüzdesine sahip olacaklar.
42. Para Piyasası Hesapları
Para piyasası hesapları, bir çek hesabının bazı özelliklerine ve bir tasarruf hesabının bazı özelliklerine sahiptir.
Bu hesaplar tarihsel olarak geleneksel tasarruf hesaplarından daha yüksek faiz oranları sağlamıştır, ancak aynı zamanda daha yüksek minimum mevduat ve bakiye gereksinimleri ile birlikte gelirler.
Para piyasası hesapları genellikle çeklerle birlikte gelir ve hesabın bakiyesini gereken minimum bakiyenin altına çekmediğiniz sürece ayda sınırlı sayıda işleme izin verir.
43. Yatırım Fonu
Yatırım fonu, borsada işlem gören bir fona çok benzer. Ancak yatırım fonları söz konusu olduğunda, yatırım yapmak için kullanılan para birçok yatırımcıdan oluşan bir havuzdan gelir. Bu fonlar daha sonra izahnamesinde belirtilen yatırım fonunun hedeflerini karşılamak için çeşitli varlıklara yatırılır.
Yatırım fonları, her bir bireysel yatırımcının, portföydeki her bir holdingi manuel olarak seçmek zorunda kalmadan varlıklarını bir dizi yatırım aracına çeşitlendirmesine izin verir.
44. Net Gelir
Tam anlamıyla piyasalarda net gelir, kardır. Şirketin satılan malın maliyetini, amortismanını, amortismanını, faizini, vergilerini ve diğer tüm masrafları ödedikten sonra hesap dönemi gelirinden kalan para miktarıdır.
45. Fiyat-Kazanç (F/K) Oranı
Fiyat-kazanç oranı veya P/E oranı, bir yatırımın doğruluğunun temel bir ölçüsüdür. Bu oran, bir şirketteki tek bir hisse senedinin fiyatını, şirket tarafından sunulan en son üç aylık rapordaki hisse başına kazançla karşılaştırır.
Farklı sektörlerin farklı ortalama oranları vardır.
Örneğin, İnternet sektöründeki ortalama F/K oranı çılgınca değişmektedir, ancak genellikle 30’un oldukça üzerindedir. Buna karşılık, petrol ve enerji sektöründeki oran, 15 ila 17 civarında nispeten durağan kalmaktadır.
Bu, internet sektöründe yatırımcıların her bir hisseyi satın almak için genellikle hisse başına 30 katından fazla ödeme yaptıkları, petrol ve enerji sektöründe ise her hisseyi satın almak için ortalama 15 ila 17 kat arasında kazanç ödedikleri anlamına geliyor.
46. Ödül
Ödül terimi genellikle bir şirketin tamamının veya şirket içindeki varlıkların satın alınmasından bahsederken kullanılır. Terim, alıcının mevcut piyasa değerinin üzerindeki varlık için ödediği tutarla ilgilidir.
Örneğin, bir şirket şu anda 500 milyon dolarlık bir piyasa değeri ile işlem görüyorsa ancak 600 milyon dolarlık bir fiyatla satın alınırsa, işlemdeki prim 100 milyon dolar veya %20 olur.
47. İzahname
İzahname, hisse senetlerinin, yatırım fonlarının ve diğer yatırım türlerinin satın alınması için bir reklam görevi gören finansal bir belgedir.
Bir yatırıma ilişkin izahname, yatırımla ilgili potansiyel riskleri ve getirileri özetleyen ayrıntılı bir belgedir. Yatırımcılar bu belgeyi kullanarak neye yatırım yaptıklarının ve ilgili değer teklifinin net bir resmini elde edebilirler.
48. Üç Aylık Rapor
Kazanç raporları olarak da bilinen üç aylık raporlar, yatırımcılara halka açık bir şirketin finansal durumuna bir bakış sağlarlar. Adından da anlaşılacağı gibi, bu raporlar her üç ayda bir yayınlanır.
49. Durgunluk
Durgunluk, ekonomik aktivitedeki düşüş nedeniyle işletmelerin daraldığı finansal bir olaydır. Durgunluklara genellikle azalan tüketici harcamaları eşlik eder ve bu da büyümenin yavaşlamasına veya ürün fiyatlarında düşüşe yol açar.
Teknik açıdan bakıldığında, ekonomik faaliyette art arda iki çeyrek düşüş olduğunda bir durgunluk meydana gelir. Durgunluklara genellikle temel ekonomik olaylar neden olur.
Örneğin, COVID-19 pandemisi Türkiye ve dünya genelinde harcamalarda dramatik bir düşüşe yol açarak “Durgunluğu” yarattı.
Bu, yatırım yaparken akılda tutulması gereken önemli bir terimdir çünkü piyasanın ekonomik faaliyetle güçlü bir şekilde ilişkili olma eğilimi vardır. Bir ekonomik durgunluk meydana geldiğinde, hisse senetlerinin değerleri genellikle düşer. Bu noktada yatırımcılar altın ve gümüş gibi güvenli liman yatırım seçenekleri aramaktadır.
50. Kayıtlı Yatırım Danışmanı (RIA)
Kayıtlı yatırım danışmanları, kayıtlı profesyonellerdir. Kayıtlı yatırım danışmanı (RIA), net değeri yüksek kişilere yatırımlar konusunda tavsiyelerde bulunan ve portföylerini yöneten kişi veya firmadır.
51. Direnç
Direnç, yatırımcıların yukarı doğru hareket eden bir hisse senedinin yön değiştireceğine ve düşmeye başlayacağına inandığı teorik bir noktadır. Bu, iki nedenden dolayı önemli bir teknik göstergedir:
Ne Zaman Satacağınızı Söyler: Bir hisse senedi bir direnç noktasına yaklaştığında, hisseyi daha yükseğe göndermesi muhtemel zorlayıcı haberler olmadıkça satış zamanıdır. Bu size fiyatlar yüksekken para kazanma ve geri dönüşte kayıplardan kaçınma yeteneği verir.
Kırılma Olup Olmadığını Size Anlatıyor: Yükselen bir hisse direnci kırdığında, bu hareket yükseliş kırılması olarak bilinir. Bir yükseliş kırılması meydana geldiğinde, hisse senedi genellikle önemli kazançlar elde etmeye devam eder.
52. Emeklilik Hesabı
Emeklilik hesabı terimi, emeklilik için para biriktirmeye yönelik çeşitli yatırım hesaplarını ifade eder. Bu yatırım hesapları genellikle ne zaman ve nasıl para çekebileceğinizi ve vergi avantajları sağlayarak bu kuralları telafi edebileceğinizi çevreleyen kurallara sahiptir.
53. Ters Bölünme
Ters bölünme, bir tür hisse senedi bölünmesidir ve yatırımcılara bir uyarıdır. Ters bölünmede, tek bir yeni hisse oluşturmak için birden fazla hisse senedi birleştirilir.
Dolayısıyla, bir şirket 5’e 1 ters bölünme yapıyorsa, bu, sahip olunan her beş hisse için, yatırımcıların bölünmeden sonraki değerin beş katı değerinde yalnızca bir hisseye sahip olacağı anlamına gelir.
Ters bölünmeler, genellikle, geleneksel borsalarda listeleri sürdürmek için koşulları yerine getirmek amacıyla mücadele eden şirketler tarafından gerçekleştirilir.
Genel olarak, hisse senetleri kilit değerlerin altına düştüğünde, düşüşlere neden olan temel koşullar vardır. Bu koşullar, finansal mücadeleler, başarısız ürünler veya devalüasyona neden olan diğer sorunlar olabilir. Bu nedenle, ters bölünme genellikle bir şirketten uzak durmanın açık bir işaretidir.
54. Risk Toleransı
Terimin önerdiği gibi, risk toleransı, bir yatırımcının bir yatırım yaparken üstlenmeye istekli olduğu risk miktarı ile ilgilidir.
Düşük risk toleransına sahip yatırımcılar, genellikle piyasayı zamanlamak için herhangi bir girişimden kaçınarak bir al ve tut stratejisi kullanarak yatırım yaparlar.
Risk toleransı yüksek olan yatırımcılar, önemli karlar elde etmek amacıyla riskli kısa vadeli hamleler yapmaya daha istekli oldukları için genellikle günlük tüccarlar olarak kabul edilir.
Risk toleransınızı anlamak ve yatırım uygulamalarınızın sizi rahatlatan risk düzeyine uygun olmasını sağlamak önemlidir.
Kendinizi rahat hissettiğiniz risk düzeyini öğrenmek ve yatırım faaliyetlerinizi buna göre uyarlamak, yıkıcı kayıplara yol açabilecek duygusal yatırım kararları vermekten kaçınmanıza yardımcı olacaktır.
55. Açığa Satış
Açığa satış, yatırımcıların bir hisse senedinin değerinin düşeceğine inandıklarında yaptıkları bir ticaret türüdür.
Yatırımcı, diğer yatırımcılardan hisse ödünç almak için küçük bir ücret öder. Bu hisseler daha sonra hemen güncel piyasa değerlerinden satılır. Hisse senedinin fiyatı düştüğünde, yatırımcı onu ilk sahibine iade etmek için indirimli olarak geri satın alır.
Yatırımcının hisseleri sattığı fiyat ile onları geri aldığı fiyat arasındaki farktan, hisseleri ödünç alma ücreti çıkarıldığında, yatırımcının getirisi olur.
Açığa satış sadece önemli deneyime sahip yatırımcılar tarafından yapılmalıdır. Ödünç alınan tüm hisseler iade edilmelidir. Dolayısıyla, ödünç alınan hisselerin fiyatı yükselirse, açığa satış yapanlar hisseleri geri almak ve onları orijinal yatırımcıya iade etmek için daha da fazla ödemek zorunda kalır. Bu gibi durumlarda, açığa satış önemli kayıplara yol açabilir.
56. Kısa Sıkışma
Kısa bir sıkışma, bir hisse senedinin değerini hızla artıran bir olaydır. Bu olaylar gerçekleştiğinde %50’yi aşan kazançlar yaygındır.
Çok kısa devre yapmış bir stok yukarı yönde hareket ettiğinde kısa bir sıkışma meydana gelir. Bu olduğunda, açığa satış yapanlar, hisse senedi tırmanırken artan kayıpları önlemek için hisseleri hızla geri satın almalıdır.
Açıktan satılan hisselerin yüksek bir yüzdesi olduğunda, yatırımcılar fiyat yükseldiğinde hisse satın almak için yarışırlar. Yatırım açısından buna “kaplama yarışı” denir. Bu, hisselerin fiyatını önemli ölçüde artıran bir satın alma akışına yol açar.
57. Hisse Senedi
Halka açık şirketler paylara bölünmüştür. Bir yatırımcı bir hisse satın aldığında, temelde o hisse ile temsil edilen şirketin bir parçasını satın alır. Bu hisseler bir bütün olarak hisse senedi olarak kabul edilir.
58. Hisse Bölünmesi
Hisse bölünmesi, halka açık şirketler tarafından, onlara yatırım yapmayı daha ucuz hale getirmek için yapılan bir harekettir. Bu şirketler genellikle hisse başına minimum oranların üzerinde fiyatlara sahip mavi çipli hisse senetleri ile temsil edilir.
Fiyatlar çok yükseldiğinde, bazı yatırımcılar, yüksek maliyet nedeniyle şirkete yatırım yapmazlar. Bazı şirketler pahalı tekli hisseleri daha uygun fiyatlı çoklu hisselere bölebilir.
Örneğin, bir hisse senedi, hisse başına 1.000 TL karşılığında işlem görürse ve şirket 1’e 10 hisse bölünmesi yaparsa, bu, sahip olunan her 1.000 TL’lik hissenin, bölünme yürürlüğe girdiğinde on 100 TL hissesi olacağı anlamına gelir.
59. Zarar Durdurma Emri
Terimin önerdiği gibi, bir yatırımın yanlış yöne gitmesi durumunda bir yatırımcının kayıplarını sınırlamak için bir zarar durdurma emri (koşullu emir) tasarlanmıştır.
Hisse senedinin fiyatının artmasının beklendiği uzun vadeli yatırımlarda, hisse senedinin değeri yatırımcı tarafından belirlenen limitin altına düştüğünde otomatik olarak zarar durdurma emri tetiklenir. Bu noktada, hisse senetleri otomatik olarak satılacaktır.
Kısa vadeli yatırımlarda veya yatırımcının hisse senedinin fiyatının düşeceğine inandığı yatırımlarda, hisse senedinin fiyatı önceden belirlenmiş bir seviyeye yükseldiğinde stop-loss emirleri tetiklenir. Bu noktada, açık pozisyonu kapatmak ve yukarı yönlü kayıpları sınırlamak için hisse senetleri satın alınır.
60. Vergilendirilebilir Hesaplar
Vergilendirilebilir hesaplar, yatırımcıların hisse senedi ve tahvil gibi finansal araçlara erişmesine izin veren kişisel yatırım hesaplarıdır.
Bu tür yatırımlardan elde edilen kazançlar vergiye tabidir, çünkü bu tür yatırımlardan elde edilen gelir ve kayıplar, yıl sonunda vergilerinizi beyan ederken indirilebilir.
61. Vergi Avantajlı Hesaplar
Vergi avantajlı hesaplar, kazançları vergiye tabi olmayan veya vergi ertelenmiş finansal araçlara erişmenizi sağlayan yatırım hesaplarıdır.
62. Volatilite
Oynaklık, belirli bir süre boyunca fiyat hareketinin istatistiksel bir ölçüsüdür. Yüksek düzeyde oynaklığa sahip hisse senetleri, hızlı fiyat hareketlerini görür ve artan bir risk seviyesi ile gelebilir. Düşük volatilite seviyelerine sahip hisse senetleri, borsada düşük riskli yatırım fırsatlarını temsil eden yavaş ve istikrarlı bir hareket yaşar.
63. Getiri
Getiri, belirli bir süre boyunca bir yatırımın getirisidir. Örneğin, yıllık %10 kar getiren bir yatırımınız varsa, o yatırımın yıllık getirisi %10 demektir.
Son Söz
Yatırımın kendi dili vardır ve bu dili anlayanlar para kazanmak için en büyük fırsatlara sahiptir.
Yatırım dünyasına başladığınızda, yatırım topluluklarındakiler başka bir dil konuşuyor gibi görünebilir. Ama merak etmeyin, kafanız karıştıysa, ne dediklerini anlamanıza yardımcı olması için bu finansal terimler listesine bakın.
Herhangi bir dilde olduğu gibi, ilk bakışta anlaşılması gereken çok şey var. Biraz pratik yaparak, siz de borsada neler olup bittiği hakkında bir profesyonel gibi konuşmayı öğrenebilirsiniz.
