Borsada, kötü zamanlanmış hisse senedi alıp satma kararları size pahalıya mal olacak ve doğru zamanlanmış hisse alıp satma kararları karla sonuçlanacaktır.
Hisse senetlerini satın alırken göz önünde bulundurmanız gereken faktörleri öğrendikten sonra bile, ne zaman satacağınızı belirlemeniz gerekir. Hisse senetlerine sahip olduğunuzda, duygularınız korkudan açgözlülüğe kadar uzanan bir yelpazeyi yönetebilir, genellikle satış kararlarını değiştirebilir ve kayıplara yol açabilir.
Peki hisse senedi satmak için doğru zaman ne?
Cevap büyük ölçüde bahsettiğiniz hisse senedine, bu hisseyi çevreleyenlere, risk iştahınıza ve bir dizi başka faktöre bağlıdır. Bir satış emri verme kararını vermeden önce kendinize sormanız gereken birkaç soru var.
Hisse Senedi Satma Nedenleri
Hisse senetlerini satmak isteyebileceğiniz birkaç neden vardır. En yaygın olanlardan bazıları şunlardır:
Kayıplar: Kaybetme korkusu, yatırımcılar için itici bir duygudur ve bildiğimiz kadarıyla borsanın başlangıcından beridir bu duygu var. Yaptığınız bir yatırım para kaybetmeye başladığında, muhtemelen akla gelen ilk fikir onu satmaktır. Ancak bu her zaman en iyi hareket tarzı olmayabilir.
Yeniden Dengeleme Zamanı: Geçmişte yaptığınız yatırımların hala hedeflerinizle aynı doğrultuda olmasını sağlamak için yatırım portföyünüzü periyodik olarak yeniden dengelemek önemlidir.
Koşullarda Bir Değişiklik: Koşullar borsada zaman zaman değişir ve değiştiğinde portföyünüzdeki bir veya daha fazla yatırımın görünümünde değişikliklere neden olabilir.
Bu olaylar gerçekleştiğinde, aniden tepki veren, zarar eden, portföyünüzdeki diğerleri kadar iyi performans göstermeyen veya şirketin geleceğini sorgulamanıza neden olan koşullarda değişiklikler yaşayan şirketlerin hisselerini satmak olabilir.
Çoğu durumda, bu satış içgüdüleri sizi doğru yöne yönlendirebilir, ancak bazı diğer durumlarda haksız kayıplara neden olabilir.
Hisse Senedi Satmadan Önce Kendinize Sormanız Gereken 10 Soru
İçinizden gelen hislere güvenmeden önce, kendinize aşağıdaki soruları sorarak durumu değerlendirmeniz önemlidir.
1. Kayıplar Küçük Bir İyileşme Şansıyla Artıyor mu?
Yatırım, varlıkları şimdi satın alarak ve daha sonra daha değerli olduklarında satarak para kazanmak için zor kazanılan paranızı kullanmakla ilgilidir. Kim varlıklarının değerinin düştüğünü görmek ister? Hiç kimse.
Yatırımlarınızdan birinin hisse senedi fiyatı düştüğünde, genellikle korkuya yol açar, borsada önemli kayıpların önde gelen nedenlerinden biridir. Ancak yalnızca kağıt üzerinde görünen kayıplar her zaman dünyanın sonu değildir.
Tecrübeli yatırımcılar, piyasanın inip çıktığını bilirler ve iniş ve çıkışları zamanlamaya çalışmak tehlikeli bir oyundur. Tüm hisse senetleri, genel piyasayı aşan bir büyüme yaşayanlar bile, düşüş yaşayacak.
Önemli olan, düşüş sürelerini hisse fiyatındaki toparlanmaların takip etmesidir.
Aşağı hareketin kısa vadeli mi yoksa uzun vadeli bir trendin parçası mı olduğunu belirlemek için hisse senedinizin işlem grafiğini açın ve üç aylık bir zaman dilimine bakın. Bunu yaptığınızda, son üç ayın çoğunluğu için hisse senedinin fiyatının yükseldiğini, düştüğünü veya sabit kaldığını gösteren net bir eğilimin ortaya çıktığını göreceksiniz.
Hisse senedinin eğilimi bu uzun zaman diliminde aşağı doğruysa, bu gerçekten de uzun vadeli bir zayıflığın işareti olabilir. Bir trende karşı bahis yapmak riskli bir hareket olabilir.
Öte yandan, fiyat son zamanlardaki kazanımlardan şu anda biraz gevşemiş görünüyorsa, hisse senedi temelde güçlü olduğu sürece toparlanma için güçlü bir şans var.
Sonuç olarak, bir hisse senedi düşerse, özellikle onu satın aldıktan hemen sonra ve kendinizi kayıplara yaklaşırken veya yaşarken bulursanız, aniden tepkiniz hisselerinizi satmak ve kayıplarınızı kabul etmek olabilir.
Ancak, satışların düşmesi, borç artışı veya hisse seyrelmesi gibi bir şey büyük ölçüde değişmedikçe, yaşadığınız düşüşlerin kısa vadeli olma ihtimali çok yüksektir ve kayıpları henüz kabul etmek zorunda değilsiniz.
2. Hisse Senedi Hala Yatırım Stratejinizle Uyumlu mu?
Başarılı yatırımcıların çoğu, onlara varlıkları ne zaman alıp satacaklarını söyleyen katı bir yatırım stratejisi izler. En popüler olanlardan bazıları şunlardır:
Büyüme: Büyüme yatırımcıları, yalnızca yüksek getiri için önemli bir potansiyel öneren büyüme özelliklerine sahipse bir şirketin hissesini satın almakla ilgilenir. Bu yatırımcılar, bir şirketin gelirinde, kazancında ve genel piyasadan daha iyi performans gösteren hisse fiyatında yukarı yönlü eğilimler arar.
Değer: Değer yatırımcıları, adil piyasa değerlerinin altında işlem gören hisse senetleri bulmaya çalışır. Bunu yapmak için, diğerlerinin yanı sıra, bir hisse senedinin değerini genel endüstrisiyle karşılaştırmak için fiyat-kazanç oranı (F/K oranı) gibi değerleme ölçütlerini kullanırlar. Amaç, fiyatı adil piyasa değerine yükselene veya üstüne çıkana kadar hisse senedini elinde tutmak ve sonra kar için satmaktır.
Gelir: Gelir yatırımcıları, yavaş, istikrarlı bir yukarı hareket yaşayan istikrarlı hisse senetleri ararlar. Ayrıca, bu hisse senetleri, genellikle endüstri için ortalamanın üzerinde bir oranda temettü ödemelidir.
Bu stratejilerden herhangi birini takip ederken, bugünün en iyi hisse senetleri yarın daha az çekici hale gelebilir. Bazı büyüme hisse senetleri büyümelerinde yavaşlama yaşayacak, bazı gelir hisse senetleri bir barikata çarpacak ve temettüleri azaltacak veya ortadan kaldıracak ve bazı değerli hisse senetleri sonunda aşırı değerlenecek.
Elinizde tuttuğunuz hisse senedinin artık seçtiğiniz stratejiye uymadığını fark ederseniz, muhtemelen satmak için iyi bir zaman.
3. Ufukta Katalizörler Var mı?
Katalizörler, bir hisse senedinin fiyatının yukarı veya aşağı yönde hareket etmesine neden olan olaylardır. Yatırımcıların aradığı en büyük katalizörlerden bazıları kazanç raporları, ürün lansmanları ve yönetim değişiklikleridir.
Yönetimde yapılan değişiklikler, gerçekleşene kadar genellikle içeriden öğrenenlere kalsa da, pazar genellikle ürün lansmanlarını öngörür ve genellikle kazanç raporları için izlenecek bir programa sahiptir.
Yaklaşan katalizörleri bulmanın birkaç yolu vardır:
Kazanç Takvimleri: Mali raporların ne zaman geleceğini size bildiren internet üzerinde birkaç kazanç takvimi vardır. En kapsamlı takvimlerden biri Investing tarafından sağlanmaktadır.
Haberleri Takip Edin: Son olarak, finansal medya kuruluşları tarafından yayınlanan haber raporlarını okuyarak yaklaşan katalizörlere işaret eden sinyalleri bulabilirsiniz.
4. Piyasa Koşulları Size Satmak İçin Bir Neden Veriyor mu?
Borsanın durumu, borsa uzmanların paralarını yatırmalarında önemli bir rol oynar. Yatırımcılar, mevcut piyasa verilerini kullanarak, piyasanın ayılar tarafından mı yoksa boğalar tarafından mı kontrol edildiğine ve ekonominin pozitif veya negatif bölgede olup olmadığına yakından dikkat eder.
Bir hisse senedi satma zamanının gelip gelmediğine karar verirken, piyasanın durumunu göz önünde bulundurmak ve şu anda hisseye sahip olmanın akıllıca bir seçim olup olmadığını belirlemek önemlidir. İşte göz önünde bulundurmanız gerekenler:
Olumlu Koşullar: Piyasa bir boğa koşusunda ve Türkiye ekonomisi patlıyor. Bu, en fazla riski almak isteyeceğiniz zamandır çünkü önemli ödüller kapmak için her şey hazır. Küçük ölçekli hisse senetlerine yatırım yapmak, iyi yönetildiği sürece kabul edilebilir; büyüme stokları da güçlü bir seçimdir.
Adil Koşullar: Gerçek bir büyüme veya kayıp yok ve her şey durmuş gibi görünüyor. Bu zamanlarda, yüksek riskli varlıklarınızın çoğunu elden çıkarmak en iyisidir; koşullar yanlış yöne giderse, çantayı elinizde bırakmak istemezsiniz. Bu, istikrarlı gelir hisselerini aramak için iyi bir zaman.
Kötü Koşullar: Hisseler düşüyor, iş sayıları eksik ve işsizlik hattına yapılan eklemeler artmaya devam ediyor. Bu zamanlarda, güvenli liman yatırımları aramak ve biraz geliri karıştırmak isteyeceksiniz. Ekonomik krizlerin sonuna doğru, cazip fiyatlı değerli hisse senetlerinde düşük asılı meyveler bulacaksınız.
Portföyünüzü tararken ekonominin ve piyasanın durumunu göz önünde bulundurun. Satmadan önce, hisse senedinin mevcut ekonomik ve piyasa koşullarındaki değerini göz önünde bulundurun.
Örneğin, bir gelir hissesi satmayı ve büyümeye doğru ilerlemeyi düşünüyorsanız, ancak analiziniz size piyasa koşullarının yalnızca adil olduğunu söylüyorsa, bu kurulum büyümeyi daha az olası hale getirir ve yavaş büyüyen gelir stokunuzu daha çekici hale getirir.
5. Başka Bir Yerde Daha İyi Bir Fırsat Var mı?
Fırsat maliyeti, ister kariyer, ister gayrimenkul yatırımı, isterse hisse senedi yatırımı olsun, paranın yapıldığı hemen hemen her alanda dikkate alınması gereken önemli bir faktördür.
Fırsat maliyeti, zamanınız veya paranız getiri sağlayan bir alana bağlıyken, ancak daha büyük bir getiri elde etmek için başka bir yerde kullanılmış olabilirse gerçekleşir. İkisi arasındaki fark, fırsat maliyetinizdir.
Portföyünüzü en az üç ayda bir gözden geçirmeniz ve içindeki her hisse senedinin performansını hesaba katmanız önemlidir. Ardından borsada neler olup bittiğini görmek için biraz araştırma yapın ve başka fırsatlar arayın.
Stratejinize daha uygun bir hisse senedi bulursanız ve portföyünüzdeki benzer bir yatırımın fırsatından daha ağır basarsanız, birini satın almak için diğerini satmakta utanılacak bir şey yoktur.
6. İşlem Ücreti Alacak mısınız?
Hisse senedi ticareti son on yılda uzun bir yol kat etti. Geçmişte, komisyoncular genellikle hisse senedi satın aldığınızda veya sattığınızda ücret talep ederdi.
Hala bu ücretleri talep eden çok sayıda broker olsa da, bunları ortadan kaldıran komisyonsuz brokerlerin uzun bir listesi de var ve yatırımcılara yalnızca algılanamayan düzenleyici ücretler ödemelerine izin veriyor.
Hisse senedi sattığınızda komisyon alan bir komisyoncu ile çalışıyorsanız, satmaya karar vermeden önce bu komisyonları hesaba katmanız önemlidir. Yatırım yoluyla elde edilen kazancın boyutuna bağlı olarak, bu komisyonlar karınızdan ciddi bir pay alabilir.
7. Nakit İhtiyacın Var mı?
Acil durumlar her zaman olur ve birçok yatırımcının tasarruf hesaplarında bir acil durum fonu olmasına rağmen, ek nakit gerekebilecek durumlar vardır.
Örneğin, 5.000 TL’niz varsa ve evinizin yeni bir 12.000 TL’lik çatıya ihtiyacı varsa ne olur?
Tasarruf hesaplarının ortaya çıkan acil durum giderlerini karşılamadığı durumlarda daha fazla paraya erişmeniz gerekecek ve yatırım konusunda titiz davrandıysanız, ihtiyacınız olan ekstra nakit stoklarınız aracılığıyla kullanılabilir olabilir.
Ancak, erişmek için yatırım portföyünüze dokunmadan önce paraya gerçekten ihtiyacınız olup olmadığına karar vermek önemlidir. Sonuçta, birleştirmenin gücü sayesinde, portföyünüzdeki varlıkları elden çıkarmanın sonuçları, alacağınız nakitten çok daha büyüktür.
Biraz para toplamak için yatırımları satıp satmayacağınıza karar vermek zor görünebilir, ancak duyguyu bir kenara bırakırsanız, kararın genellikle basit olduğunu göreceksiniz.
Örneğin, 80.000 km’de bir arabanız olduğunu ve şanzımanın öldüğünü varsayalım. Akla gelebilecek ilk düşünce, “yeni bir araba almanın zamanı geldi”. Mevcut arabanızı beş veya altı yıldır kullanıyorsunuz ve yükseltmek istiyorsunuz.
Diyelim ki 5.000 TL tasarrufunuz var, yeni bir araç için yeterli değil. Gerçekten nakit için yatırımlarınızı kullanmanız gerekiyor mu?
5.000 TL’lik bir tasarruf hesabıyla bütçeniz dahilinde olan şanzıman onarım maliyeti, 1.300 ila 3.400 TL arasında.
Bir çok istatistik raporuna göre, ortalama bir binek aracın motoru yaklaşık 200.000 Km. hiç sorun çıkarmadan dayanır, bu nedenle arabanızı yükseltmek yerine onarırsanız, hala yaklaşık 120.000 Km. ömrünüz kalır.
Yeni bir araba istiyorsanız, bunda yanlış bir şey yok ama onu bir ihtiyaçtan çok lüks bir istek olarak kabul edin. Geliriniz, yatırım hesabınıza dokunmadan arabayı satın almanıza izin verene kadar veya aracınız gerçekten son nefesine gelene kadar ve aracınızı değiştirmek tek seçeneğiniz olana kadar beklemek en iyisidir.
Günün sonunda, nakit toplamak için hisse senetlerinizden yararlanıyorsanız, önce paraya gerçekten ihtiyacınız olduğundan emin olmak en iyisidir.
8. Basitleştirmeyi Düşünüyor musunuz?
Uzun bir bireysel hisse senedi listesi içeren bir yatırım portföyünü yönetmek zaman alıcıdır. Bazı yatırımcılar, büyüyen portföylerini düzgün bir şekilde yönetmek için zamanları olmadığı için değişiklik yapma noktasına gelirler.
Yatırımlarını bireysel hisse senetlerinde tutmak yerine, hisselerinizi borsada işlem gören fonlar (ETF’ler), endeks fonları ve yatırım fonları gibi kova yatırımları lehine satabilirsiniz.
Bu yatırım dereceli fonlar, çok sayıda yatırımcıdan bir hisse senedi ve diğer menkul kıymetler portföyü satın almak için sermaye sağlar. Yatırım sınıfı fonlara yatırım yapmak için bireysel hisse senedi satmanın birçok avantajı vardır:
Zaman: Bu fonlar, doğası gereği büyük ölçüde çeşitlendirilmiştir. Çok çeşitli varlıklara maruz kalan dengeli bir portföy oluşturmak için sadece küçük bir avuç fon gerekir. Bu, araştırma zamanınızı büyük ölçüde azaltır ve size başka şeylere odaklanmanız için daha fazla zaman verir.
Kontrol: Bu fonların sizin için yaptığı her yatırımı kontrol etmeyecek olsanız da, uygulamak istediğiniz strateji veya stratejileri uygulayan fonları seçerek stratejik kontrole sahip olacaksınız.
Düşük Maliyetli: Kendi portföyünüzü yönetmek masraflarla birlikte gelir. En iyi ticaret platformlarından bazıları lisans ücretleri ile birlikte gelir ve bazı brokerlar her işlem yaptığınızda bir ücret alır. Bir fona yatırım yaparken, ücretleri basitçe gider oranında belirlenir. Bu, yatırım maliyetlerinizi netleştirir ve size en düşük maliyetli, en iyi performans gösteren fonları seçme olanağı verir.
Hisse senetlerinize ayak uydurmakta zorlanıyorsanız ve bireysel hisse senedi yatırımlarınızı satmak ve yatırım sınıfı fonlar satın almak istiyorsanız, elbette, bunun için düşünebilirsiniz.
9. Bir Yatırım Danışmanı ile Konuştunuz mu?
Kendinize yukarıda sıralanan sekiz soruyu sorduktan sonra, satmak istediğiniz hisse senedini satmanın zamanının gelip gelmediği konusunda muhtemelen iyi bir fikre sahip olacaksınız. Ancak durum böyle değilse üzülmeyin, yalnız değilsiniz.
Yatırım kararları, uzun vadede hayatınızı iyi veya kötü yönde değiştirme potansiyeline sahiptir. Kararlar bu kadar önemli olduğunda, bazen yardım veren bir profesyonele gitmek en iyisidir.
Soğuk algınlığınız varsa, reçetesiz satılan ilaçları alıp evde kendinizi tedavi edeceksiniz. Göğsünüzde ağrı varsa, durumu kendiniz tedavi etmeye çalışmaktansa bir doktora danışmak daha iyidir.
Aynı şey yatırım için de geçerli. Kendi yatırım kararlarınızı vermekte rahatsanız ve seçimlerinizin gelecekteki servetiniz ve finansal istikrarınız üzerinde derin bir etkisi olabileceğini bilmek harika.
Ancak, yukarıdaki tüm soruları kendinize sorduktan sonra hisse senedi satıp satmama konusunda en ufak bir endişeniz varsa, bir finansal danışmandan veya kayıtlı bir yatırım danışmanından yardım istemek en iyisidir.
Son Tavsiyelerimiz
Bir hisse senedi satma zamanının gelip gelmediğine karar vermek nadiren kolaydır.
Finansal hedefleriniz ve hisse senedi satmanın onlara ulaşma şansınızı nasıl etkileyeceği, hisse senedinin yatırım stratejinizde ve mevcut ekonomik ve piyasa koşullarında anlamlı olup olmadığı ve hisse senedi satmanın size daha fazla fayda sağlayıp sağlayamayacağı gibi çeşitli faktörleri göz önünde bulundurmalısınız.
Satın almak için hisse senedi seçiminde olduğu gibi, bir hisse senedi satmaya karar vermek de genellikle harekete geçmenin sonuçlarını araştırmak ve anlamak için zaman ayırmayı gerektirir. Yukarıdaki soruları sorarak ve araştırmanızı yaparak, finansal refahınız üzerinde olumlu bir etkisi olacak bilinçli kararlar verebileceksiniz.
