Hisse senedi piyasası bir dengeleme işlemidir. Bir yanda, menkul kıymetlerin yükseleceğine inanan yatırımcılar olan boğalar, büyümeyi hesaba katmayı umarak varlık satın alıyor. Madalyonun diğer tarafında, menkul kıymetlerin değerlerinde düşüş bekleyen ayılar varlık satıyor.
Boğalar ayıları geride bıraktığında, piyasa boğa piyasası olarak kabul edilir. Hisse senedi değerleri yükselir ve boğa tarafındaki yatırımcılar karlarını saymaya başlar.
Arada bir, ayılar tutunur. Bir boğa koşusundan sonra, yaklaşan veya direnç gösteren yüksek değerlemeler yatırımcılar arasında korkuya neden olur. Hal böyle olunca da bu yatırımcılar pozisyon açmaktan veya mevcut pozisyonlara ekleme yapmaktan çekinmektedirler. Aynı zamanda, ayılardan gelen aşağı yönlü baskı, piyasayı ayı piyasası olarak bilinen duruma iterek, tutunmaya başlar.
Ayı piyasasında önemli düşüşler yaşanır. Bu zamanlarda, birçok yeni başlayan yatırımcı biraz ikilemde kalıyor. Paralarını piyasadan çekerlerse, paraları geri dönmeyebilir. Öte yandan, eğer para bırakılırsa, yatırımcı önemli kayıplar elde etmeye devam eder.
Peki bir ayı piyasasında nasıl kazanırsınız? Güvenli liman yatırımları kullanarak.
Güvenli Liman Yatırımları Nelerdir?
Güvenli limanlar, ekonomik ve borsadaki huzursuzluk dönemlerinde ya değerini koruduğu ya da değerinin arttığı bilinen varlıklardır. Güvenli liman varlık sınıfında birkaç farklı yatırım türü vardır.
Muhtemelen aşina olduğunuz bir tanesi nakittir. Sonuçta, piyasadan nakit çektiğinizde, nakit yarın, ertesi gün vb. olacağı gibi bugün de aynı miktarda para değerinde olacaktır.
Bununla birlikte, nakit yalnızca değerini tutar. Bazı güvenli limanlar, ekonomik ve piyasa koşullarının çalkantılı olduğu ortaya çıktığında gerçekten değer kazanır.
Genel piyasa düşerken bazı güvenli limanların değer kazanmasının nedeni, en temel ekonomik ilkelerden biri olan arz ve talep meselesidir. Borsa düşüşe geçtiğinde, yatırımcılar hisse satmak için yarışırlar ve döngüsel yatırımlardan para çekerler.
Yatırımlarını tasfiye ettiklerinde, yatırımcıların elinde nakit kalır. Ancak nakit değer kazanmaz ve kazanamazsanız kaybedersiniz. Böylece yatırımcılar, ayı piyasalarında değer kazanan yatırım seçenekleri aramaya başlarlar. Bunu yapan sadece birkaç yatırım türü olduğu gerçeği göz önüne alındığında, fırlayanlara talep olur.
Arz ve talep kanununa göre talep arttığında ya arz artmalı ya da fiyat yükselmelidir. Yeni güvenli limanlar basitçe üretilemediğinden, bu yatırımların arzı sınırlı kalıyor, bu da fiyatlarda artışa ve nihayetinde bu yatırım araçları için ayı piyasalarında kazançlara yol açıyor.
Ortak Güvenli Liman Yatırımları
Piyasa çöküyor. Bir miktar para çektiniz. Şimdi nereye döneceksin? Yatırımcıların ayı piyasalarında başvurdukları beş ortak güvenli liman aracı vardır.
1. Değerli Metaller
Değerli metaller, günümüzde piyasadaki en popüler güvenli limanlardan biridir. Altın ve gümüş gibi metaller en eski para birimi biçimlerinden bazılarıdır. Oldukça uzun bir süre, küresel ekonomiler, ekonomilerinde istikrar sağlamak için para birimlerini altın, gümüş ve diğer değerli metallerle destekleyeceklerdi.
Para biriminin altın çağı sona ermiş olsa da, değerli metaller hala büyük bir güvenli liman bölgesidir.
Tarihsel olarak, ekonomik ve piyasa koşulları olumsuz olduğunda, değerli metaller değer kazanır, ancak bunlara yatırım yapmak için altın ve gümüş külçe almanıza gerek yoktur. Değerli metal borsasında işlem gören fonlar (ETF’ler) gibi kağıt değerli metaller mevcuttur. Ayrıca temelleri sağlam olan değerli maden şirketlerine ürettikleri ürünlerin fiyat artışından fayda sağlayacakları için yatırım yapma seçeneğiniz de bulunmaktadır.
Nasıl hareket ederseniz edin, değerli metallere yatırım yapmak, ayı piyasasının ortasında kazanç elde etmenin en iyi yollarından biridir.
2. Kamu Hizmetleri Hisseleri
Düğmeyi çevirdiğinizde ışıkların açılmadığı, tuvaleti sifonu çekmeye çalıştığınızda suyun akmadığı ve alacak kimse olmadığı için çöpün kaldırımda öylece durduğu bir evde yaşadığınızı hayal edebiliyor musunuz? Temel kamu hizmetleri, tüm ülkelerin büyük çoğunluğunun ekonomik huzursuzluk dönemlerinde bile onsuz yaşamayı reddettiği hizmetlerdir.
Sonuç olarak, kamu hizmetleri hisseleri piyasadaki en istikrarlı hisse senetlerinden bazılarıdır ve sadece olumlu ekonomik zamanlarda değil, aynı zamanda ekonomi ve piyasanın zor durumda olduğu zamanlarda da kazançlar elde eder. Bunlara bazen savunma hisseleri denir.
Kamu hizmetleri hisseleri, pastanızı almanıza ve yemenize de izin verir. Ekonomik huzursuzluk zamanlarında bile yalnızca değer kazanma eğiliminde olmakla kalmaz, aynı zamanda bugün piyasadaki en yüksek temettülerden bazılarını ödedikleri bilinmektedir. Sonuç olarak, hisse senedi sabit kalsa veya hafif bir düşüş görse bile, temettüler bu yatırım seçeneklerinin sağladığı güvenli liman korumasına katkıda bulunur.
3. Hazine ETF’leri
Devlet Hazinesine yapılan bir yatırımdan daha istikrarlı çok az yatırım vardır. Piyasada, hükümetin faturalarını ödeyeceğinden emin olarak Devlet Hazinesinden devlet tahvillerine yatırım yapan birkaç ETF var.
Bu Hazine ETF’lerine yatırım yapmak, yatırımcılara, yalnızca makul faiz oranları ödemekle kalmayıp aynı zamanda piyasadaki diğer tahvillerden daha fazla yatırımcıya geri ödeme yapma olasılığı daha yüksek olan çok çeşitli Devlet Hazine tahvillerine erişim sağlar. Sonuç olarak, Hazine ETF’leri, piyasadaki gerileme döneminde portföyünüzü büyütmenin harika bir yoludur.
4. Hazine Tahvilleri
Hazine tahvilleri, kararları bir fon yöneticisinin elinden alır. Bir Hazine ETF yöneticisinin yatırımlarınızı sizin yerinize yapmasına izin vermek yerine, Hazine tahvillerini kendi başınıza satın alabilirsiniz.
Bu sadece harika bir güvenli liman yatırımı değil, aynı zamanda bir ayı piyasasında öne çıkarken portföyünüzdeki harcama oranını düşürmenin harika bir yoludur. Aynı zamanda, bu tahviller hükümetin tam desteği ve kredisiyle desteklendiğinden, yüksek likidite ile gelirler, yani pozisyonunuzdan çıkma zamanının geldiğine karar verdiğinizde bir alıcı olacaktır.
5. Nakit
Nakit kraldır. Yukarıdaki tüm güvenli liman yatırımlarının aşağı bir piyasada kazanç sağlaması muhtemeldir, ancak bu, bunu yapacaklarının garanti edildiği anlamına gelmez. Risksiz bir yatırım diye bir şey yoktur. Bu yüzden bazı insanlar, piyasa çöktüğünde ABD dolarını güvenli liman olarak kullanıyor.
Tabii ki, nakit kazançlar için herhangi bir ödül kazanmayacak. Aslında, nakit tutmak hiçbir şekilde kazanç sağlamayacaktır, ancak istikrar sağlayacaktır.
Bugün sahip olduğunuz nakit, mevcut haliyle tutulduğunda, kasanızda ne kadar uzun süre kaldığına bakılmaksızın, nominal değerini koruyacaktır. Bu nedenle, bazı yatırımcılar, kayıp gerçekleşme olasılığının sıfır olduğundan emin olmak için bir ayı piyasası sırasında kazanç üretme potansiyelinden vazgeçmeye isteklidir.
İpucu: Enflasyona Dikkat
Unutulmamalıdır ki kazanamıyorsanız kaybediyorsunuzdur. Nakit, değerini zaman içinde korur, ancak gerçek değeri veya satın alma gücünü elinde tutma konusunda korkunçtur. Bu enflasyonun ürünüdür.
Eskiden 1 TL ile bile çok şey alınabiliyordu ekmek, cips, sakız, su, vb. ancak şimdi 1 TL ile bunları almak imkansız. Elbette, o nakit TL hala aynı TL, ancak satın alma gücü eskisi gibi değil. Bu nedenle, nakit kısa vadeli büyük bir güvenli liman olsa da, enflasyona dayalı kayıpları önlemek için önemli bir süre boyunca elde tutulmamalıdır.
Güvenli Limanlara Yatırım Yapmanın Avantaj ve Dezavantajları
Hangi yatırım aracını araştırıyor olursanız olun, yatırım yapmanın avantajları ve dezavantajları olacaktır. Güvenli limanlarda bu konuda farklı değildir. Onları çevreleyen, konuşulacak pek çok büyük avantajlar var, ancak satın almadan önce göz önünde bulundurmanız gereken bazı dezavantajlarda var.
Güvenli Limanlara Yatırım Yapmanın Avantajları
Güvenli limanlara yatırım yapmak, doğru kullanıldığında portföyünüz için mükemmel koruma sağlar, ancak bu, bu güzelliklere yatırım yapmanın avantajlarından yalnızca biridir. Bunlar gibi savunma amaçlı varlıklara yatırım yaparken göz önünde bulundurulması gereken en önemli avantajlardan bazıları şunlardır:
1. Ayı Piyasalarında Portföyünüzü Korurlar
Doğaları gereği, güvenli limanlar, ayılar piyasayı ele geçirmeye başladığında yatırımcılara bir güvenlik seviyesi sağlar. Genel piyasa döngüseldir. Sonuç olarak, ekonomik koşullarla gelişecek ve akacaktır.
Piyasa düştüğünde, güvenli limanlar size yalnızca değerinizi korumanın bir yolunu sunmakla kalmaz, aynı zamanda onu büyütmeniz için de bir yol sağlar. Bu paha biçilemez.
2. Yatırımlarınızı Korumak İçin Bir Yol Sunarlar
Çeşitlendirme, en başarılı yatırım portföylerinin anahtarıdır. Güvenli limanlar genellikle çeşitlendirmek, riskli yatırımları riskten korunmak için, bu riskli yatırımların sonuç vermemesi durumunda yükselişe geçmesi muhtemel varlıklarla kullanılır.
Örneğin, AIDS için bir tedavi geliştirmek için çalışan bir biyoteknoloji şirketine yatırım yapabilirsiniz. Bu tedavi sağlık bakanlığı tarafından onaylanmadığından, yatırım risklidir. Böylece, portföyünüze bir miktar istikrar ve gelir katacak olan kamu hizmetleri hisseleri satın alarak bu yatırımı riskten koruma olanağına sahipsiniz.
3. Bazı Güvenli Limanlar Gelir Sağlayabilir
Bazı güvenli limanlar, yalnızca ayı piyasalarında değer kazanmanın bir yolu değildir; onlar aynı zamanda maaş almanın bir yoludur. Zorlu ekonomik zamanlarda hem büyüme hem de gelir arıyorsanız, arayışınızı gidermek için aşağıdaki varlık türlerine bakabilirsiniz:
Kamu Hizmetleri Hisseleri: Kamu hizmetleri hisselerinin, piyasadaki en yüksek temettü ödeyenlerden bazıları olduğu bilinmektedir. Dolayısıyla, fiyatta sundukları istikrar, bu yüksek temettü ödemelerinden elde edilen gelirle birleşecek.
Hazine Tahvilleri: Tahviller esas olarak yatırımcılar tarafından sağlanan kredilerdir. Kupon oranları şeklinde faiz öderler. Hazine bonoları son derece güvenlidir, bu nedenle kupon oranları diğer tahvil türleriyle karşılaştırıldığında düşük olacaktır. Bununla birlikte, eklenen gelir ayı piyasasında her zaman memnuniyetle karşılanır.
Hazine ETF’leri: Son olarak, Hazine ETF’leri Hazine tahvillerinden oluşmaktadır. Bu nedenle, Hazine ETF’lerinin mülkiyeti, Hazine bonolarının mülkiyetine eşittir ve aynı kupon oranına dayalı gelir biçimiyle birlikte gelir.
Güvenli Limanlara Yatırım Yapmanın Dezavantajları
Güvenli limanlar, ayı piyasası sırasında kendinizi korumanın ve para kazanmanın harika bir yoludur, ancak burada her şey pastadan pay almak kadar basit değildir. Güvenli liman varlıklarına yatırım yaparken göz önünde bulundurulması gereken birkaç dezavantaj vardır.
1. Yavaş Büyümeleri
Güvenli liman yatırımları, hızlı hamleler yapmakla bilinmez. Gerçek şu ki, bu yatırımların büyük çoğunluğu yavaş, istikrarlı büyüme görüyor. Oynaklığın olmaması veya fiyattaki hızlı değişiklikler, bu yatırımları güvenli liman yapan faktörlerden biridir.
Ayrıca, güvenlik ağınız olarak nakit kullanırsanız, yavaş büyüme büyüme olmaz, çünkü bir TL asla bir TL’den daha değerli olmayacaktır.
Sonuç olarak, tüm portföyünüzü güvenli limanlara yatırırsanız, diğer araçlara yapılan yatırımlardan elde edilebilecek önemli kazanımları kaçırmış olursunuz.
2. Onların da Düşüş Zamanları Vardır
Güvenli limanlar, nispeten yavaş ve istikrarlı büyümeleriyle bilinir, ancak bu, hiçbir zaman değer kaybetmeyecekleri anlamına gelmez. Her varlığın kapalı olduğu zamanlar vardır.
Özellikle, çoğu güvenli liman deneyimi, ekonomik genişlemeler ve boğa piyasaları devam ederken düşüş gösterir. Bu zamanlarda yatırımcılar, daha döngüsel yatırım seçeneklerinden daha büyük bir kar elde etmek isteyen güvenli liman varlıklarını satarlar.
Sonuç olarak, daha güvenli yatırım araçlarına yönelik talep bir darbe alıyor. Elbette arz ve talep kanununun önerdiği gibi, talep yüksek olduğunda güvenli liman fiyatları yükselir, kanun ayrıca talep düşük olduğunda fiyatların düşeceğini de öngörür.
Bu nedenle güvenli limanlar her zaman güvenli yatırımlar değildir. Zamanlama, bu yatırım araçları kategorisinde bile her şeydir.
3. Enflasyon Kayıplara Neden Olabilir
Güvenli bir liman seçerken, büyüme arıyorsanız, enflasyondan daha hızlı büyüyen seçenekler aramak önemlidir. Para artık yıllar önce olduğu kadar değerli değil ve bundan yıllar sonra enflasyon sayesinde daha da değersiz olacak.
Enflasyon Türkiye’de yılda ortalama %21,31 oranında gerçekleşir. Bu, satın alma gücünüzün başa baş olması için her yıl yatırım paralarınızın en az %21,31 kazanması gerektiği anlamına gelir. Sonuç olarak, yıllık %21,31’den daha yavaş büyüyen, güvenli limanlara yatırım yaparsanız, para kaybedersiniz veya en azından paranızın değerini.
Güvenli Limanlara Yatırım Yapmak İçin En İyi Zaman Ne Zaman?
Portföyünüzün çeşitlendirilmesini sağlamak için portföyünüzde her zaman bir miktar güvenli liman olmalıdır. Ne kadar? Bu hem zamanlamaya hem de hedeflere bağlı.
Genel olarak, tahvillere yüzde kaç yatırım yapılması gerektiğine dair bir kılavuz olarak yaşınızı kullanarak portföyünüzü tahvillerle çeşitlendirmek iyi bir fikirdir. Örneğin 33 yaşındaysanız portföyünüzün %33’ü Hazine tahvilleri gibi daha güvenli yatırımlara yatırılmalıdır.
Yaşlandıkça, risk oranınız azalmalıdır. Sonuç olarak, güvenli liman varlıklarınızı artırarak, emekliliğinize yaklaşırken portföyünüze istikrar ekleme fırsatı vermelisiniz. Bununla birlikte, her noktada portföyünüz iyi bir güvenli liman karışımına sahip olmalıdır.
Ancak bazı noktalarda bu yatırım araçlarına maruz kalma oranını artırmak veya azaltmak isteyebilirsiniz:
Olumlu Ekonomik Koşullarda: Olumlu ekonomik koşulların olduğu dönemlerde, döngüsel hisse senetlerine yapılan yatırımlar zorlayıcı getiriler sağlayacaktır. Dolayısıyla bu zamanlarda, güvenli limanlara maruz kalmayı azaltmak ve piyasanın sunduğu kazanımlardan yararlanmak isteyeceksiniz.
Olumsuz Ekonomik Koşullarda: Ekonomik koşullar bozulduğunda, döngüsel yatırımlar düşüşe geçme eğilimindedir. Sonuç olarak, ekonomik sıkıntı sırasında, döngüsel hisse senetlerine maruz kalmanızı azaltmanın ve ayı piyasaları sırasında istikrardan ve hatta potansiyel büyümeden güvenli limanların sunduğu avantajlardan yararlanmanın zamanı geldi.
Son Sözümüz
Güvenli liman yatırımları, en başarılı yatırımcıların portföylerinde özel bir yere sahiptir. Bazen güvenli limanlardaki konumları nispeten küçüktür; bazen oldukça büyüktürler.
Önemli olan, araştırmanızı yapmak için zaman ayırmaktır. Portföyünüzün ne kadarını güvenli limanlara tahsis edeceğinizi belirlerken, ekonominin mevcut durumu hakkında biraz araştırma yapın.
Ayrıca, herhangi bir kategorideki tüm yatırımların eşit yaratılmadığını, hatta güvenli limanlar bile olmadığını unutmayın. Bazıları diğerlerinden daha hızlı büyüyecek, bazıları hiç büyümeyecek, bazıları ise düşecek. Yatırım fırsatları güvenli liman olarak etiketlense bile, yeterli durum tespiti yapılmasını garanti eder.
