Kripto para birimlerine dahil olduysanız eğer genel olarak, bu tür varlıklardaki oynaklığın çoğundan daha yüksek olma eğiliminde olduğunu biliyorsunuzdur. Şimdi, COVID pandemisi sırasında artan oynaklık eğiliminin kripto para birimi alanında daha da belirgin olduğunu fark ediyor olabilirsiniz.
30 günlük oynaklık için ölçülen Bitcoin fiyatlarına ilişkin son raporlar, Nisan 2020’de %200’e ve önceki yıla göre ortalama oynaklık düzeyi %68’e ulaştı. Karşılaştırma için, S&P 500, geçen yıl boyunca düşük ve orta onlu yaşlarda ortalama oynaklığa sahipti.
Bu oynaklık seviyesi mutlaka kötü bir şey değildir. Deneyimli herhangi bir yatırımcı size volatilitenin varlıklar dünyasının başka bir yönü olduğunu söyleyecektir ve bunu uygun yatırım stratejileri ve yönetimi ile bu oynaklığı rahatlıkla yönetebilirsiniz.
Bu yüksek oynaklık seviyesi, fiyatların büyük ölçüde değişeceği anlamına gelir ve bu, gezinmeyi başarırsanız önemli bir kar elde etmenizi sağlar. İlişkili riskleri ele almak, herhangi bir varlığa yatırım yapmanın anahtarıdır ve günün sonunda, kripto para birimleri sadece özellikle uçucu ve teknik olarak karmaşık bir varlıktır.
İpucu: Kripto para birimlerine yatırım yapmaya başlamayı planlıyor musunuz? Coinbase, Bitcoin ve diğer altcoinleri alıp satmak için en büyük platformlardan biridir.
Kripto Para Birimi Oynaklığını Yönetmenin Temelleri
Herhangi bir yatırım aracında oynaklıkla başa çıkmak için bir dizi temel vardır. Aşırı güven ve yetersiz güvenden kaçınmak anahtar olabilir. Aşağıdaki stratejiler de öyle.
1. Duygusallıktan Kaçının
Kripto para birimlerine yatırım yapmakla ilgili bir online sohbet odasında gezinin ve sizi belirli bir yatırımın duygusallığı üzerine satmaya çalışan insanlarla bombardımana maruz kalacaksınız.
Kaçırma korkusu (FOMO) yaratmaya çalışmak yaygın bir stratejidir. Çok sayıda teklif, belirli bir madeni paranın bir sonraki Bitcoin olduğunu ima eder ve sadece birkaç dolar karşılığında on binlerce doların yolunuza çıkmasını sağlar. Duygusallık, kripto para birimi alanında yaygındır ve bundan kaçınmalısınız.
Birden milyonlara boğulan lise öğrencisinin, Bitcoin’in ulaştığı fiyatlara ulaşacağını bilmesinin hiçbir yolu yoktu ve birçok yatırımcı, paralarını yetenekleri nedeniyle kazandıklarına inanarak ve benzer yatırımlarda kaybedenleri görmezden gelerek hayatta kalma yanlılığına maruz kalıyor.
Bitcoin milyonerlerinin vakaları normdan bir sapmaydı ve ilk nesil Bitcoin yatırımcılarına dahil olan hiç kimse bunun olacağını bilmiyordu. O dönemden kazanç sağlayanlar arasında hayatta kalma yanlılığı güçlüdür ve bu hayali gafillere satarak birçok geçim kaynağı yaratılmıştır.
Bu, bir yatırımın arkasındaki göstergelere dikkat etme pahasına en iyi senaryoyu kovalayan, zayıf karar vermeye yol açabilecek duygusal olarak yönlendirilen düşüncenin mükemmel bir örneğidir.
2. Piyasayı Zamanlamaya Çalışmayın
Kripto para birimlerinin oynaklığı, genel olarak, satın almak için önceden bir zaman bulmanın veya planlamanın imkansız olmasa da zor bir teklif olduğu anlamına gelir.
Piyasaya iyi bir zamanda girmek etkili olabilir, ancak kripto para birimlerini zamanlamak, tipik varlıklardan inkar edilemez şekilde daha zordur. Esnek ama duygusal olmayan bir incelikle yaklaşmak en iyi seçeneğinizdir.
Kısa bir süre içinde, piyasayı zamanlamak neredeyse imkansız olacak. Bitcoin, temelleri anlaşılabilse de, onları çevreleyen değişen inançların fiyatları destekleyebileceği veya düşürebileceği anlamında neredeyse diğer tüm varlıklara benzer.
Finansmanınızın piyasadaki ani düşüşlere karşı harekete geçmeye hazır olması ve daha uzun süre tutmaya hazır olması, kripto para birimi oynaklığının üstesinden gelmenin anahtarı olacaktır.
3. Ne Zaman Tutacağınızı Bilin
İnsanların, peşinde oldukları yatırımın geri dönüşünü elde edene kadar beklemeleri gerektiğini söylemek, internette ki kripto para birimi gruplarındakiler için bir meme haline geldi. İnsanlar piyasanın zamanlaması hakkında çok konuşuyorlar ve bu konu üzerine çok fazla yazılar yazıldı.
Kripto para birimleri söz konusu olduğunda, yüksek oynaklık seviyeleri ne bir hata ne de bir özelliktir. Onlar sadece çevredeki etkenlerin bir parçası.
Bir kripto para birimi özellikle geniş bir dalgalanmadan geçtiğinde, sakin kalmak size para kazandıracaktır. Kripto paranın oynaklığı nedeniyle, piyasa düzeltmeleri gerçekleştiğinde ani ve sert olabilir.
Tarihsel olarak, birçok kripto para biriminde birkaç büyük düşüş ve piyasadaki büyük hareket edenler tarafından yönlendirilen ve fiyatların büyük ölçüde hareket etmesine neden olan birkaç balon oldu.
Bunlar, perakende yatırımcı için kurumlar ve işlem ücretleri ile piyasadaki dalgalanmaları yumuşatmaya yardımcı olacak bir miktar denge oluşturmaya yardımcı olarak, borsada olduğundan daha hızlı gelip gidebilir.
Nispeten küçük bir dizi satış veya daha büyük alım hacimleri, alım ve satım emirlerinin yayılması nedeniyle kripto para birimleri fiyatlarında büyük dalgalanmalara neden olabilir alıcıların ödemeye hazır oldukları fiyat ile satıcıların kabul etmeye istekli oldukları arasındaki fark gibi.
Birçok kripto para piyasasında oynaklığı sınırlamaya yardımcı olacak koruyucu satın alma duvarlarının eksikliği var. Satın alma duvarları, bir dizi (genellikle kurumsal) yatırımcının, büyük, ani bir değer değişiminden yararlanmak için seçenekler veya dayanak varlıklar için bir dizi satın alma emri oluşturduğu olgun piyasaların bir faktörüdür.
Esasen, büyük bir satış nedeniyle fiyat düşmeye başlarsa, bu satın alma emirleri yerine getirilecek ve fiyattaki değişikliğin azaltılmasına yardımcı olacaktır.
Fiyattaki sıçramalar, herhangi bir kripto para birimine yatırım yapmanın bir parçasıdır ve satın alma işleminizi ne zaman bekleteceğinizi ve fiyattaki ani bir değişikliğe aşırı tepki vermek yerine analizinize güveneceğinizi bilmek başarınızın ayrılmaz bir parçasıdır.
4. Çeşitlendirin
Kripto para birimi alanında çeşitlendirmek daha zordur. Bir ekonomist gibi yaklaşarak, ona tüm kripto para birimlerinin genel olarak birlikte trend olacak yönleri varmış gibi davranabiliriz.
Bir bütün olarak kripto para birimleri için iyi haber, çoğu kripto para birimini benzer şekillerde etkiler. Örneğin, Goldman Sachs bir kripto para birimi alım satım masasına olan ilgisinden vazgeçtiğinde, birkaç para birimi düştü.
Buradaki çeşitlendirme, yatırım yapmaktan çok kumarla ilgilenmiyorsanız, tüm yatırımlarınızı kripto para birimi alanına koymamanız gerektiği anlamına gelir.
Sonuç olarak, çeşitlendirme için en iyi yaklaşım, daha büyük yatırımlarınızın yalnızca bir alt kümesini kripto para birimlerine koymak olmalıdır. Risk toleransınız nihayetinde bu belirlemeye yardımcı olacaktır, ancak kripto para birimlerine daha uzun bir zaman çizelgesinde girilecek olan değişken hisse senetleri gibi davranılmalıdır.
5. Riskten Korunma
Birkaç borsa, kripto para birimlerinin oynaklığını ele almak için bir dizi seçenek yayınladı.
Kripto para birimi oynaklığı ile başa çıkmak için tasarlanmış sayısız finansal araç olmasına rağmen, nihayetinde diğer tüm varlıklar gibi seçenekleri kullanmanın aynı temellerine geri dönerler yani kripto para birimi seçenekleri, daha yüksek oynaklık seviyelerine karşı korunmak veya bunlardan kar etmeye çalışmak için kullanılabilir.
Kripto para birimlerini çevreleyen belirli koşullar göz önüne alındığında, olgunlaşmamış pazarlar yanlış fiyatlandırma seçeneklerine daha yatkın olduğundan, seçenekleri keşfetmek etkili bir strateji olabilir. Kapsamlı aramalar, özellikle, yatırımlar gibi bir varlığı elde tutmanın doğasında bulunan riski kapsamak için etkili bir strateji olabilir.
Kripto para birimleriniz için etkili seçeneklerin güvence altına alınması, bu varlıklar için nispeten etkili bir koruma olabilir.
Kripto para birimlerinin daha büyük yatırım stratejinizin bir parçası olduğunu varsayarsak, kripto para birimi alanındaki riskinizi, ideal olarak hareketlerinde çok yüksek bir korelasyon olmayan birkaç ayrı madeni para aracılığıyla korumak mantıklı olabilir.
Bitcoin ve Ethereum, fiyat hareketlerinin birbiriyle korelasyonu açısından genellikle altın ve gümüşle karşılaştırılır.
Bazı kripto para piyasaları, ticaret yaptıkları kripto para birimleri üzerinde vadeli işlemler geliştirmiş ve satmıştır. Bu vadeli işlemler, seçtiğiniz kripto para biriminin gelecekteki değerlerine dayalı olarak daha karmaşık bahisler yapmanızı sağlar.
Bunları kapalı bahisler yoluyla ele almak, yatırımınızın ömrü boyunca fiyatlardaki aşırı değişikliklerden kısmen kendinizi koruyabilmenizi sağlar. Bu pazarların çoğunun genellikle nispeten az sayıda tüccar tarafından değiştirildiğini belirtmekte fayda var.
Fark Sözleşmeleri (CFD’ler)
Daha karmaşık finansal araçlar, genellikle yalnızca nispeten sağlam madeni paralar için olsa da, daha büyük kripto para piyasalarına türev olarak zaten yaratılmıştır. Fark Sözleşmeleri veya CFD’ler, bir alıcı ve satıcının, dayanak varlığın değerindeki bir değişiklik için diğerine ödeme yapma anlaşmasıdır.
Özünde, varlığın kapanış fiyatı başlangıç fiyatından çıkarılır: sonuç olumluysa, alıcı satıcıya aradaki farkı öder; olumsuz ise, satıcı bu farkı alıcıya öder.
CFD’ler, ilgili yatırımın gideceği yön hakkında nispeten basit bir bahis yapmak için oluşturulan yatırımlardır. Kripto para birimlerinin yanı sıra bir dizi farklı yatırımda varlar.
Genellikle nispeten daha küçük bir konuma sahip yatırımcıların kendilerini daha büyük ölçekte bahis yapmak için kullanmalarına izin vermek için kullanılırlar. Bu da yatırımcıların nispeten küçük bir sermaye harcaması ile pozisyonlarını korumalarına olanak tanır.
Bazı yatırımcılar, bahislerinin tamamını, söz konusu kripto para birimi üzerinden doğrudan ticaret yapmak yerine, CFD alıp satma yaklaşımına dayalı olarak yaparlar.
Bu, sizi, bu farkı dengelemek veya işlemek için belirli bir kripto para biriminin altında yatan varlık bile olmadan riskinizin tamamını alıp sattığınız zor bir pozisyona sokabilir.
Kripto para birimi CFD’lerini kullanmak, kendinizi aynı riskle konumlandırmak zorunda kalmadan yukarıda belirtilen oynaklıktan yararlanmanıza olanak tanır.
Bu genellikle yatırım yapmaktan çok kumar oynamaya daha yakın olsa da, CFD’ler daha büyük risklere karşı korunmak için yaklaşımınızın diğer parçalarıyla birlikte kullanılabilir. Özellikle teminatlı CFD’ler bu yüksek risk seviyesini dengelemeye yardımcı olabilir.
Neye Yatırım Yaptığınızı Anlamak
Diğer tüm yatırım araçlarında olduğu gibi, onlara yatırım yaparken kripto para birimlerini bir varlık olarak anlamak önemlidir. Ancak kripto para birimlerinde, sizi gerçeğe aykırı bir şeye ikna etmeye çalışan daha fazla tarafınız olabilir.
Çoğu kripto para birimi, gurular veya kendi kendini ilan eden uzmanlar tarafından aksi iddialara rağmen, herhangi bir doğal değerden yoksundur. Özellikle başarılı olan madeni paraların çoğu, ya algılanan değerleri nedeniyle ya da kurulumlarında özünde farklı bir şey olduğu için başarılı oldu.
Şaka parası DogeCoin (DOGE) bunun harika bir örneğidir. Geçen yıl boyunca, tek bir DOGE’nin değeri, bir sentin altındaki bu aralıkta hala büyük bir oynaklığa sahip olmasına rağmen, bir sente ulaşmadı. DOGE, diğer para birimlerine dönüştürmek için nispeten zor ve açıkçası, muhtemelen mizah dışında herhangi bir şeye yapılan zayıf bir yatırımdır.
Daha orta derecede riskli bir seçenek, işlevsel olarak rapçi ve girişimci Akon tarafından desteklenen bir kripto para birimi olan Akoin gibi bir şeydir. Kısmen kurgusal Wakanda ülkesinden ilham aldığını iddia eden kripto para birimi, kripto para birimi tarafından işletilen bir şehir olan Senegal’deki Akon Şehri’nin gelişiminde bir temel taşıdır.
Şehrin gelişiminin ne kadar sürdüğüne bağlı olarak, bu, özünde arkasındaki hükümetin değeriyle desteklenen modern para birimlerini daha çok anımsatabilir.
Bu nedenle, daha az bilinen kripto para birimlerinden veya yeterince kapsanmayanlardan kaçınmak, maruz kaldığınız dalgalanmayı en aza indirmeye ve bir dolandırıcılık olmamasını sağlamaya yardımcı olur.
Ne yazık ki, bu kripto para birimi alanında bir endişe olmaya devam ediyor çünkü kripto para teknolojilerinin ne olduğu ve ne yapabileceklerinin yanlış anlaşılmasından yararlanmaya çalışan aktif bir grup insan var.
Genel olarak, herhangi bir madeni para için aşırı zor satış sahalarına güvenmemelisiniz. Bunun yerine, yatırım yapmayı düşündüğünüz her bir madalyonun temelleri hakkında kendi yargınıza güvenin.
Sabitlenmiş Para Birimleri
Stronghold USD veya Petro kripto para birimi gibi bazı para birimleri topluca sabit paralar olarak adlandırılır, nispeten gerçek bir varlığa sabitlenir. Değerler ya devlet destekli bir para birimine ya da değerli bir metale bağlıdır.
Bu para birimleri nispeten daha az yaygındır ve özellikle ilginç yatırım araçları oldukları kanıtlanmamıştır. Belirlenen değere bağlı oldukları ve farklı şekilde dalgalanma ve nispeten likit kalma kapasitelerinden yoksun oldukları için, sabit para yerine birincil varlığa yatırım yapmak genellikle daha iyi bir karardır.
Değişimlerin Zorluğu
Kripto para birimleri, hisse senetleri ve tahvillerin sahip olduğu büyük merkezi borsalardan yoksundur. Bunun yerine, çoğu madeni para için tüm piyasa kapitalizasyonları, her biri biraz farklı süreçler, oranlar ve prosedürler içeren çok sayıda borsaya yayılır.
Sorun şu ki, farklı borsalar arasında arbitraj fırsatları arayan ve yürüten otomatik botları çalıştıran küçük bir kulübe endüstrisi var. Sonuçta, bunlar para kazanma eğilimindedir, ancak var oldukları gerçeği, daha büyük endüstride bir olgunlaşmamışlığı temsil eder.
Sonuç olarak, az sayıda alım satımın tek bir borsada fiyat noktasını büyük ölçüde değiştirmesi daha kolay olmakla kalmaz, aynı zamanda yukarıda tartışılanlar gibi herhangi bir fiyat korumasını yürürlüğe koymak da önemli ölçüde daha zordur.
Birden fazla borsada manevra oyunu oynamaya çalışmak mümkündür, ancak daha önce bahsedilen otomatik sistemlerin arbitraj fırsatlarını yakalayan örnekleri vardır. Bu oyunu oynamaya çalışmak, herhangi bir özel avantaj sağlamadan çok fazla ekstra çaba harcanmasına neden olur.
Son Söz
Kripto para piyasası olgunlaşırken, iyi kayıtlar tutmak ve kripto para birimlerine yaptığınız yatırımın muhasebenize dahil edilmesini sağlamak önemlidir.
Birçok ülke, kripto para birimlerinden elde edilen kazançları sermaye kazancı olarak sayar ve buna göre vergilendirir. Tüm varlık sınıfı, nasıl vergilendirildiği ve kapsandığı konusunda düzenli güncellemelerden geçiyor ve vergi zamanı geldiğinde sağlam kayıtlar bir nimet olacak.
Pazar olgunlaşmaktan uzak olsa da, artık birkaç yıl önceki Vahşi Batı değil. Birçok hükümet, kripto para birimleri kadar değişken olan yönetmelikler ve yasalarla kripto para birimlerini vergilendirebilmelerini sağlamak için ellerinden gelen her şeyi yapıyor.
Nihai paket, kripto para birimlerinin artan düzeyde teknik zeka ve muhtemelen bazı ek dikkat gerektiren bir yatırım aracı olduğu, ancak genel olarak herhangi bir standart yatırımla aynı kuralları takip ettikleridir. Çok sayıda yatırım sınıfında artan oynaklık nedeniyle, bu tür bir yatırımın duygusallığını yönetmek zor olabilir.
Kendinizi bu yeni pazarların özellikleri hakkında eğitmekle birlikte güçlü bir temel seviyeye bağlı kalmak, kripto para birimlerine yatırım yapmak için en iyi bahistir. Son derece değişken olacaklar, ancak uygun hazırlık ve yaklaşım, bunu avantajınıza göre en üst düzeye çıkarmanıza izin veriyor.
